Ibrahim Velutini Sosa

Ibrahim Velutini Sosa, después de trabajar durante décadas en el mercado financiero, concluyó que las mejores decisiones de inversión nunca dependen de la suerte.

Más bien, son el resultado de un proceso ordenado. A continuación, reunimos 7 pasos concretos que necesitas seguir antes de comprometer un solo centavo en una inversión.

1. Ibrahim Velutini Sosa: Definir con claridad el objetivo de la inversión

Antes de mirar cualquier número, gráfico o recomendación de un asesor, contesta esta pregunta simple, pero importante: ¿para qué se necesita este dinero en el futuro?

Escribe cuál es la meta, en cuánto tiempo esperas alcanzarla y qué nivel de pérdida temporal estás dispuesto a tolerar sin entrar en pánico ni vender en el peor momento.

2. Investigar a fondo el negocio o activo antes de comprometer capital

El siguiente paso es conocer realmente en qué se va a invertir el dinero, y aquí no hay atajos. Según Tyba, la paciencia e investigación son clave. Además, conviene revisar:

• La trayectoria y reputación de quienes dirigen el negocio o administran el activo.
• El modelo de negocio completo, entendiendo de dónde proviene realmente el dinero.
• Los antecedentes legales y regulatorios, verificando que no existan conflictos, demandas o sanciones pendientes.
• Las opiniones de otros inversionistas o clientes.

Como explica BBVA, este tipo de auditoría previa resulta esencial para empresas que buscan inversores y para quienes están evaluando poner su dinero en un proyecto ajeno.

3. Revisar los estados financieros y la calidad de los ingresos

Este es un terreno más técnico: los estados financieros muestran cuánto dinero entra, sale y queda al final de un periodo determinado, generalmente un año o un trimestre.

Ibrahim Velutini Sosa recomienda que la revisión no se limite a mirar si la empresa gana o pierde dinero. Hace falta entender la calidad de estos ingresos, ¿de dónde provienen?

4. Analizar el mercado, la competencia y las tendencias del sector

Según ADEN Business School, esto implica analizar de forma estructural desde los costos y beneficios hasta el contexto competitivo. Para ello responde las siguientes preguntas.

• ¿Cuántos competidores directos existen y qué ventajas o desventajas tiene este negocio frente a ellos?
• ¿El sector está creciendo, se mantiene estable o está en declive según las tendencias de los últimos años?
• ¿Existen barreras de entrada que protejan a esta compañía de nuevos competidores, o cualquiera podría replicar fácilmente su modelo de negocio?
• ¿Qué factores externos, como cambios regulatorios o tecnológicos, podrían transformar radicalmente ese mercado en el corto o mediano plazo?

Un negocio con números atractivos, pero ubicado en un sector en declive, representa un riesgo mayor que uno con resultados modestos dentro de una industria en expansión.

5. Identificar los riesgos financieros, operativos y regulatorios

Los riesgos financieros tienen que ver con el nivel de deuda de la firma y su capacidad real de cumplir con esos pagos incluso en escenarios económicos adversos.

Los operativos se relacionan con la dependencia de proveedores específicos, y los regulatorios abarcan cambios de leyes, impuestos o normativas que afecten la viabilidad.

6. Proyectar flujos de caja y calcular el retorno esperado

Con toda la información anterior recopilada, llega el momento de estimar, de forma realista, cuánto dinero se espera recibir a cambio y en qué plazo. Lo que debes saber sobre esto es:

• Un flujo de caja es el dinero que entra y sale de un negocio a lo largo del tiempo.
• Proyectarlo significa hacer una estimación razonable de cómo se comportará ese flujo en los próximos años.

Cómo explica EGADE Business School, este análisis permite comparar diferentes alternativas y elegir aquella que sí fortalezca las finanzas a largo plazo.

7. Definir la estrategia de salida antes de entrar

El último paso aconsejado por Ibrahim Velutini Sosa, pero el más olvidado, consiste en pensar desde el principio cómo y cuándo se va a salir de esa inversión antes de entrar.

Definir esta estrategia implica establecer señales claras que indiquen cuándo es momento de retirar el capital, sea porque no alcanzó la meta o por un cambio de condiciones.